Dieet banken eurozone kan oplopen tot 3.800 miljard dollar
In het slechtste scenario zullen de banken van de eurozone dit en volgend jaar hun balansen met 3.800 miljard dollar moeten verminderen. Dat zou het bbp van de eurozone over die twee jaar 1,4 procent kosten. Dat zegt het Internationaal Monetair Fonds (IMF) in zijn vandaag gepubliceerde rapport 'Global Financial Stability Report'.
Het IMF schetst in het rapport drie scenario's over de evolutie van de Europese financiële crisis, aan de hand van de 58 grootste banken, waaronder Dexia, KBC en BNP Paribas. In het slechtste geval worden de aangekondigde beleidsmaatregelen niet uitgevoerd.
Het IMF gaat er voor alle duidelijkheid van uit dat de aangekondigde maatregelen er wel komen. In dat geval verwacht de instelling dat de banken hun balansen tussen september 2011 en eind 2013 zullen verminderen met 2.600 miljard dollar, dat is 7 procent van hun huidige balanstotaal. In dat scenario zou de economie van de eurozone dit jaar krimpen met 0,3 procent, om in 2013 met 0,9 procent toe te nemen. Dat zijn ook de cijfers die het IMF gisteren publiceerde in zijn 'World Economic Outlook'. In dit scenario zou het kredietaanbod met 1,7 procent dalen.
In het derde en meest optimistische scenario zouden de Europese regeringen de aanbevelingen van het IMF volgen. In dat geval zouden de banken hun balansen met 2.200 miljard dollar inperken en zou eind 2013 het bbp 0,6 procent hoger uitkomen dan volgens het tweede scenario.
"Het beleid heeft tot nu toe een kredietschaarste kunnen vermijden. Maar als de financiële stress heviger wordt, dan kan een omvangrijke en gesynchroniseerde inkrimping van de balansen zware gevolgen hebben voor de activaprijzen, de kredietverlening en de economische activiteit in Europa en verder", luidt het. Volgens het IMF is het cruciaal om het juiste evenwicht te vinden. "De hoeveelheid van de inkrimping, het tempo ervan en de locatie moeten precies goed zitten - niet te omvangrijk, te snel of te geconcentreerd in een regio of land."
