Europa verdenkt aantal grote investeringsbanken van bedrog
De Europese Commissie verdenkt enkele van de grootste investeringsbanken ter wereld ervan dat ze afspraken hebben gemaakt om de markt voor credit default swaps (cds) af te schermen van concurrenten. Dat heeft eurocommissaris voor Concurrentie Joaquin Almunia vandaag meegedeeld.
Almunia heeft een verklaring met bezwaren overgemaakt aan Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Bear Stearns, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland en UBS, alsook aan studiebureau Markit en de International Swaps and Derivatives Association (ISDA).
De Commissies startte twee jaar geleden een onderzoek op aangeven van Deutsche Börse en Chicago Mercantile Exchange. Beide beurzen probeerden tussen 2006 en 2009 de cds-markt op te gaan. Cds zijn financiële overeenkomsten waarbij een tweede partij zich bij een derde partij verzekert tegen het risico op staking van betaling van een eerste partij.
'Over the counter'
Deutsche Börse en Chicago Mercantile Exchange wendden zich tot ISDA en Markit, maar die organisaties zouden, op instructie van de banken die hen controleren, stokken in de wielen hebben gestoken en enkel transacties 'over the counter' toegestaan hebben. Bij transacties 'over the counter' worden derivaten niet op de reguliere beurzen verhandeld, maar wordt er op bilaterale basis over onderhandeld.
"Het zou onaanvaardbaar zijn indien banken collectief de handel zouden blokkeren om hun inkomsten uit de handel over the counter te beschermen", zei Almunia. De betrokken partijen kunnen zich nu verdedigen, maar indien de verdenkingen bevestigd zouden worden, gaat het volgens de eurocommissaris om een ernstige schending van de Europese concurrentieregels.
Kredietcrisis
Almunia wees erop dat Europa sinds de kredietcrisis van 2008 transparante financiële markten hoog in het vaandel draagt en een voorkeur uitspreekt voor handel in derivaten op reguliere beurzen. Hij herinnerde er ook aan dat sommige geviseerde banken ook betrokken zijn bij het onderzoek naar de rentebenchmarks Libor en Euribor. Dat onderzoek zou volgens de eurocommissaris tegen eind dit jaar kunnen worden afgerond.
